Trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 16/9 của các công ty chứng khoán như BSC, Bảo Việt (BVSC), MBS.
>> Chứng khoán ngày 15/9: Dòng tiền lớn giữ nhịp thị trường
Có thể mở vị thế đối với cổ phiếu STB ở ngưỡng giá 11.6
Cổ phiếu STB của Ngân hàng Thương mại cổ phần Sài Gòn Thương Tín đang nằm trong xu hướng tăng giá sau khi tích lũy quanh ngưỡng giá 11.0. Thanh khoản cổ phiếu đã vượt lên ngưỡng trung bình 20 phiên, đồng thuận với đà tăng giá của cổ phiếu.
Chỉ báo RSI và chỉ báo MACD cũng đều ủng hộ nhịp tăng giá này. Đường giá cổ phiếu cũng đã vượt lên dải mây Ichimoku, cho thấy xu hướng tăng giá trung hạn đã hình thành.
Như vậy, nhà đầu tư có thể mở vị thế ở ngưỡng giá 11.6 và chốt lãi khi cổ phiếu tiệm cận ngưỡng 13.0, cắt lỗ nếu mất ngưỡng hỗ trợ ngắn hạn 11.0.
Khuyến nghị theo dõi MPC với giá mục tiêu 33.500 đồng/CP
CTCK BIDV (BSC)
Kết quả kinh doanh 6 tháng đầu năm 2020 của Công ty Cổ phần Tập đoàn Thủy sản Minh Phú (MPC) tăng trưởng đột biến nhờ cắt giảm chi phí bán hàng.
Doanh thu và lợi nhuận sau thuế lần lượt đạt 5.580 tỷ đồng (giảm 25,7% so với cùng kỳ năm ngoái) và 231 tỷ đồng (tăng trưởng 49,7%), hoàn thành 36.7% kế hoạch doanh thu và 25% kế hoạch lợi nhuận sau thuế.Kim ngạch xuất khẩu suy giảm tại hầu hết các thị trường: Mỹ 37 triệu USD (giảm 67% YoY), EU 23 triệu USD (-39% YoY),..
BSC kỳ vọng việc EVFTA có hiệu lực sẽ cải thiện tình hình xuất khẩu của MPC trong 6 tháng cuối năm 2020.
Về tiến độ vụ việc điều tra tránh thuế chống bán phá giá của Mseafood: MPC đã gửi câu trả lời và tài liệu xung quanh vụ kiện cho phía Mỹ, tuy nhiên, BSC cho rằng dịch bệnh Covid sẽ khiến cho tiến độ chậm hơn so với thông thường.
Năm 2020, doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của MPC lần lượt đạt 17.264 tỷ (tăng 2% so với năm ngoái) và 576 tỷ (tăng 30%), tương đương EPS 2020 đạt 2.901 VND/cp, P/E fw 2020 là 10.0 lần.
Năm 2021, doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của MPC lần lượt đạt 19,419 tỷ (tăng trưởng 12,4%) và 695 tỷ (tăng 20,6%), tương đương EPS 2021 đạt 3.498 VND/cp, P/E fw 2020 là 8.3 lần.
Chúng tôi khuyến nghị theo dõi đối với cổ phiếu MPC với giá mục tiêu năm 2021 là 33.500 đồng/CP (+15% so với mức giá ngày 11/09/2020) dựa trên hai phương pháp FCFF và P/E với tỷ trọng 60%/40%.
Khuyến nghị tích cực dành cho DRC với giá mục tiêu 20.900 đồng/CP
CTCK Bảo Việt (BVSC)
Chúng tôi đưa ra khuyến nghị OUTPERFORM đối với cổ phiếu VEA với mức giá mục tiêu 1 năm là 45.300 đồng/cp (lợi nhuận kỳ vọng 15%; bao gồm suất cổ tức hấp hẫn 11,9% trên thị giá).
Ở mức giá hiện hành 44.100 đồng/CP, VEA đang giao dịch tại mức P/E năm 2020 và 2021 lần lượt là 8,3x và 6,9x.
Chúng tôi thích VEA vì có vị thế tài chính vững chắc (tiền mặt dồi dào, chiếm 49% tổng tài sản cuối quý 2/2020; gần như không sử dụng đòn bẩy với tỷ lệ D/E là 0.006x) và cam kết của công ty trong việc duy trì chi trả cổ tức tiền mặt cao;
Triển vọng kinh doanh của VEA khả quan hậu đại dịch COVID-19 (Dự báo lợi nhuận sau thuế sau cổ đông thiểu số FY21: tăng trưởng 20,2%) sẽ mở thêm cơ hội cho công ty củng cố chính sách cổ tức hấp dẫn.
Quan điểm của chúng tôi đối với thị trường ô tô Việt Nam trong dài hạn vẫn tích cực về dài hạn, VEA niêm yết trên sàn HNX có thể diễn ra vào giữa quý 2/2021, có thể là điểm nhấn ngắn hạn đối với cho cổ phiếu nhờ thu hút thêm nhà đầu tư, tăng tính thanh khoản của cổ phiếu và quản trị doanh nghiệp.
Khuyến nghị tích cực dành cho DRC với giá mục tiêu 20.900 đồng/CP
CTCK Bảo Việt (BVSC)
Chúng tôi nâng khuyến nghị lên OUTPERFORM đối với DRC, với mức giá mục tiêu 1 năm là 20.900 đồng/cp, lợi nhuận kỳ vọng đạt 16% (bao gồm suất cổ tức 6,5%).
Do nền kinh tế toàn cầu dần mở cửa trở lại, tạo dư địa cho cải thiện kinh doanh, hoạt động xuất khẩu của DRC cho thấy dấu hiệu cải thiện trong những tháng gần đây, đặc biệt ở thị trường Mỹ.
Chúng tôi tin rằng là hoàn toàn hợp lý khi cho rằng nhu cầu lốp xe sẽ cải thiện trong nửa sau năm 2020 và sẽ phục hồi đáng kể trong năm 2021 nhằm hỗ trợ tăng trưởng doanh thu cho DRC.
Sự phục hồi lợi nhuận sau thuế năm 2021 sẽ được đảm bảo hơn nữa khi Nhà máy lốp radial vào giai đoạn kết thúc khấu hao vào cuối năm 2020. Nền tảng cơ bản của DRC vững chắc, cùng với kết quả kinh doanh phục hồi tốt trong FY21 sẽ giúp Công ty duy trì chi trả cổ tức tiền mặt cao.
Trong ngắn hạn, dù chúng tôi kỳ vọng kết quả kinh doanh của Công ty cải thiện QoQ, kết quả kinh doanh quý 3/2019 và quý 4/2019 rất tốt khiến cho tiềm năng phục hồi YoY hạn chế, chúng tôi tin đây sẽ là cơ hội tốt để nhà đầu tư giải ngân đối với DRC.
Khuyến nghị mua NLG với giá mục tiêu khoảng 37.600 đồng/CP
CTCK MB (MBS)
CTCP Đầu tư Nam Long (NLG – sàn HOSE) sở hữu quỹ đất sạch và lớn với tổng diện tích 681 hatính đến cuối năm 2019, tập trung ở các vị trí như Long An, Đồng Nai, TP.HCM, Hải Phòng…, tạo tiền đề tăng trưởng mạnh mảng kinh doanh bất động sản, trong đó các dự án lớn như Akari, Mizuki, Southgate sẽ đóng góp chính vào kết quả kinh doanh giai đoạn 2020-2021.
Các quỹ đất dài hạn tại các dự án Waterpoint (giai đoạn 2), Waterfront, Paragon Đại Phước sẽ đảm bảo cho hoạt động kinh doanh của NLG trong 5-10 năm tới.
Bên cạnh đó, với định hướng tập trung trong phân khúc căn hộ trung cấp và nhà ở “vừa túi tiền”, các sản phẩm của NLG đều được khách hàng đón nhận tích cực, như dự án Southgate Long An ngay khi mở bán trong cuối tháng 5, đầu tháng 6 đã bán được cho 75 khách hàng.
Tiếp tục hợp tác với các đổi tác Nhật Bản phát triển các siêu dự án. Đa số các dự án của NLG đều liên doanh 50% với các đối tác Nhật Bản. Điều này khiến các dự án của NLG có được sự an toàn về thu hồi vốn, đồng thời chất lượng và tiến độ pháp lý và xây dựng luôn được đảm bảo.
NLG sẽ dành khoảng 2.000 tỷ đồng/năm để thâu tóm quỹ đất mới,đồng thời duy trì kiểm soát nợ vay ở mức thấp. Tỷ lệ nợ vay/tổng nguồn vốn chỉ khoảng 13% tính đến cuối quý II/2020.
Chúng tôi khuyến nghị mua đối với cổ phiếu NLG với giá mục tiêu khoảng 37.600 đồng/CPtrên cơ sở (i) sở hữu quỹ đất lớn 681ha tạo tiền đề tăng trưởng mạnh trong kinh doanh bất động sản,
(ii) tập trung vào phân khúc căn hộ trung cấp và vừa túi tiền với nhu cầu ổn định,
(iii) tự chủ cao về tài chính với đòn bẩy tài chính thấp so với các doanh nghiệp cùng ngành,
(iv) Lợi nhuận 2021 đảm bảo và tăng trưởng mạnh nhờ tiến độ bán hàng tích cực sau dịch từ các dự án: Akari GĐ1 và Southgate giai đoạn 1.
(Theo ĐTCK)
