Trích báo cáo phân tích một số cổ phiếu cần quan tâm trước phiên 8/6 của các công ty chứng khoán như BSC, ACBS, Bản Việt (VCSC).
>> Những cái tên nổi bật sắp lên sàn “hậu Covid-19”
Mục tiêu chốt lãi của VHC nằm tại xung quanh ngưỡng 42
Cổ phiếu VHC của Công ty cổ phần Vĩnh Hoàn đang ở trong trạng thái tăng giá từ đầu tháng 4 đến nay đồng thuận với đà hồi phục của thị trường chứng khoán Việt Nam. Thanh khoản cổ phiếu những phiên gần đây đang có chiều hướng tăng dần.
Phiên cuối tuần 5/6, sự hưng phấn đã đẩy giá cổ phiếu tăng mạnh, qua đó chính thức vượt qua ngưỡng cản tại ngưỡng giá 35.
Các chỉ báo xu hướng hầu hết đều đang ủng hộ cho trạng thái tích cực của VHC. Chỉ báo động lượng RSI đã ở trong vùng quá mua nhưng chưa có dấu hiệu nào cho thấy cổ phiếu sẽ có sự điều chỉnh.
Ngưỡng hỗ trợ gần nhất của VHC nằm tại mốc 33.5. Mục tiêu chốt lãi của cổ phiếu nằm tại xung quanh ngưỡng 42, cắt lỗ nếu vùng giá 30.5 bị xuyên thủng.
Khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu FRT
CTCK ACB (ACBS)
Trong quý I/2020, Công ty cổ phần Bán lẻ Kỹ thuật số FPT (mã FRT) ghi nhận doanh thu thuần tăng trưởng 2% so với cùng kỳ năm ngoái, đạt 4.093 tỷ đồng, nhưng lợi nhuận trước thuế giảm 41,5%, xuống còn 47 tỷ đồng.
Bên cạnh đó, Long Châu tiếp tục ghi nhận kết quả cải thiện với với 13 cửa hàng mới, đưa số lượng cửa hàng Long Châu lên 83.
Vì vậy, chúng tôi hạ giá mục tiêu cho cổ phiếu trước khả năng tăng trưởng yếu trong năm nay cộng với những ảnh hưởng bởi dịch COVID-19, đồng thời khuyến nghị nắm giữ cổ phiếu FRT.
Khuyến nghị khả quan dành cho GAS với giá mục tiêu 76.600 đồng/CP
CTCK Bản Việt (VCSC)
Tổng công ty Khí Việt Nam đã công bố kết quả kinh doanh sơ bộ 5 tháng 2020 với doanh thu đạt 27,6 nghìn tỷ đồng và lợi nhuận trước thuế đạt 4,5 nghìn tỷ đồng, hoàn thành lần lượt 43,9% và 52,0% dự báo tương ứng cả năm của chúng tôi.
Các kết quả đáng khích lệ này đến từ 1) sản lượng khí bán 3,8 triệu m3 (40,4% dự báo của chúng tôi), 2) giá dầu nhiên liệu 227 USD/tấn trong 5 tháng 2020 so với dự phóng cả năm 2020 của chúng tôi 228 USD/tấn, cao hơn nhẹ so với dự phóng của chúng tôi khi chúng tôi hiện đang dự báo giá dầu thô phục hồi mạnh mẽ trong quý III và quý IV/2020, và 3) sản lượng bán LPG đạt 720 tấn (42,9% dự phóng 2020).
Các kết quả này là cao hơn nhẹ so với kỳ vọng của chúng tôi, dù cần đánh giá chi tiết hơn.
Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị khả quan dành cho GAS với giá mục tiêu 76.600 đồng/CP (tổng mức sinh lời dự phóng 3,3%, bao gồm lợi suất cổ tức 5,1%). Theo giá đóng cửa hôm nay, GAS hiện đang giao dịch với P/E 2020 là 22,6 lần, dựa theo dự báo của chúng tôi.
Khuyến nghị mua dành cho NT2 với giá mục tiêu 26.500 đồng/CP
CTCK Bản Việt (VCSC)
CTCP Nhiệt điện Dầu khí Nhơn Trạch 2 (NT2) đã công bố tài liệu ĐHCĐ thường niên 2020, với kế hoạch doanh thu đạt 7,2 nghìn tỷ đồng (giảm 6,2% so với năm ngoái) và lợi nhuận báo cáo đạt 620 tỷ đồng (giảm 17,8%).
Chúng tôi cho rằng việc đặt kế hoạch lợi nhuận giảm này là do quan điểm thận trọng của ban lãnh đạo về kết quả của quá trình thương thảo lại hợp đồng mua bán điện (PPA) vốn vẫn đang diễn ra và kế hoạch sản lượng điện thận trọng (do thời gian thực hiện trung tu 30 ngày trong quý 3).
Chúng tôi hiên đang dự báo lợi nhuận sau thuế báo cáo đạt 641 tỷ đồng (cao hơn 3,4% so với kế hoạch của công ty), đã tính vào giả định của chúng tôi rằng giá PPA sẽ giảm 20 đồng/kWh.
Ngoài ra, sản lượng điện thương phẩm của NT2 trong 4 tháng đầu năm đạt mức 1,6 tỷ kWh, phù hợp với kỳ vọng của chúng tôi (hoàn thành 35% dự báo của chúng tôi).
Công ty hiện đang xin ý kiến cổ đông thông qua cổ tức tiền mặt 2019 đạt 2.500 đồng/CP (lợi suất cổ tức 11,7%), cao hơn 13,6% so với dự báo của chúng tôi và phù hợp với kế hoạch của công ty.
Chúng tôi lưu ý rằng NT2 đã thanh toán cổ tức tạm ứng 1.000 đồng/CP (lợi suất cổ tức 4,7%) vào ngày 31/01/2020. Hiện chưa có thông tin chi tiết về ngay thanh toán đợt cổ tức còn lại 1.500 đồng/CP (lợi suất cổ tức 7,0%).
Ngoài ra, công ty đã đặt kế hoạch cổ tức tiền mặt 2020 đạt 2.000 đồng/CP (lợi suất cổ tức 9,4%); tuy nhiên, chúng tôi cho rằng cổ tức thực tế có thể cao hơn nhờ số dư tiền mặt và dòng tiền mạnh mẽ của NT2. Chúng tôi lưu ý rằng giả định cổ tức 2020 của chúng tôi là 2.300 đồng/CP, cao hơn 15% kế hoạch của công ty.
Chúng tôi hiện đang có khuyến nghị mua dành cho NT2 với giá mục tiêu 26.500 đồng/CP, tương ứng với tổng mức sinh lời dự phòng 34,9%, bao gồm lợi suất cổ tức 10,8%.
(Theo ĐTCK)
